Opciones para potenciar tu aguinaldo

El Mercado de Capitales ofrece distintas herramientas para cada tipo de inversor. Encontramos opciones conservadoras, como cauciones o Dólar Bolsa, hasta inversiones más arriesgadas, por ejemplo, CEDEARs.

Obligaciones negociables hard dollar:

Empresas (como IRSA, Cresud, Pampa Energía, Tecpetrol, Arcor y Vista Oil & Gas) buscan en el Mercado de Capitales financiamiento en dólares y, para eso, utilizan en ocasiones este tipo de instrumento. Se trata del análogo a los bonos, aunque son emitidos por empresas y no por el Estado.

Con las obligaciones negociables “hard dollar”, el inversor puede ingresar en pesos (o dólares) y al vencimiento obtiene dólares billete. Se pueden encontrar tasas de rendimiento entre 4,0% y 15,0% (siendo aquellas de mayor rendimiento las más riesgosas). Estos títulos son considerados para un horizonte de inversión de mediano a largo plazo.

Obligaciones negociables dollar-linked:

Son un tipo de obligaciones negociables que se caracterizan por estar vinculadas al dólar, pero los inversores las adquieren en pesos. Luego, en el cobro de intereses y capital, también reciben pesos valuados al tipo de cambio oficial (generalmente, el llamado BCRA A3500). De esta manera, se mantiene el valor de la inversión en dólares oficiales y genera un rendimiento adicional.

Estos títulos prácticamente no cuentan con mínimos para operar y tomaron protagonismo para aquellos inversores que buscan tanto opciones de inversión a mediano y largo plazo, como así también protección contra variaciones en el tipo de cambio.

Un ejemplo de estos instrumentos, son las obligaciones negociables Clase 7 de IRS (IRC7O) con vencimiento 21/01/2022 y una TIR entre el 4,0% y 5,5% en el mercado secundario.

Dólar Bolsa:

El Dólar Bolsa o MEP es una operación simple y cómoda para obtener dólares. No tiene límite de monto para operar y se realiza en los plazos correspondientes. Consiste en la compra de un activo bursátil en pesos para, luego, venderlo según su cotización en dólares.

Como referencia, durante la última semana, la cotización osciló entre $138,25 y $142,04.

CEDEARs:

Son Certificados de Depósito Argentino y se tratan de títulos valores que cotizan, tanto en pesos como en dólares, en la Bolsa de Buenos Aires. Representan cierta cantidad de acciones de una compañía extranjera que no está bajo el régimen de oferta pública en el mercado argentino.

Entre los principales beneficios de los CEDEARs, se destacan: diversificación de cartera, permite su negociación tanto en pesos como en dólares, no existen mínimos de inversión y el inversor obtiene los mismos derechos que un accionista.

En las últimas semanas, los CEDEARs más operados fueron: Apple Inc. (AAPL), Mercadolibre Inc. (MELI ), Banco Bradesco SA (BBD), Johnson y Johnson (JNJ ), Coca Cola Co. (KO ), Exxon Mobil Corp. (XOM ), Intel Corp. (INTC ), Petrobras (PBR), Vale S.A. (VALE ), Wells Fargo & Co. (WFC ), Amazon Inc. (AMZN ), Tesla Inc. (TSLA ), Barrick Gold Corp (GOLD) y Microsoft Corp. (MSFT).

Cauciones:

Son operaciones que posibilitan al inversor colocar sus fondos a una tasa fija con plazos flexibles, los más frecuentes son desde 1 hasta 30 días. Generan rendimientos constantes porque evitan la improductividad entre una inversión y otra. Por ejemplo: al vender un CEDEARs (u otro título), se “caucionan” los fondos resultantes hasta decidir una nueva inversión.

Otro de sus usos habituales es hacer “trabajar” el dinero desde su ingreso hasta el momento de incurrir en un gasto. En el escenario cotidiano: un inversor que cobra el primer día del mes y debe cancelar el resumen de la tarjeta el día 12, puede colocar una caución por 11 días.

El rendimiento de las cauciones en pesos varía según plazos. Como promedio se puede colocar a una tasa del 34%. 

 

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